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Effectenkrediet

Wertpapierkredit ist ein Darlehen gegen Wertpapiersicherheiten. Normalerweise ist dies a Überziehung. Der Wertpapierbestand wird an die Bank übertragen Sicherheit gegeben; zu diesem Zweck a Pfandvertrag gezeichnet. Der abziehbare Betrag (Kreditlimit) hängt von einem vereinbarten Maximum und dem Beleihungswert der Wertpapiere ab. Der Wert von Wertpapieren kann sowohl steigen als auch fallen. Fällt der Sicherheitenwert unter den geliehenen Betrag, schreibt die Bank ihren Kunden an, um kurzfristig zusätzliches Geld zu hinterlegen. Bei Ausfall des Kunden wird das Wertpapierportfolio ganz oder teilweise liquidiert. Reicht der Erlös nicht aus, bleibt dem Kunden a Restschuld sitzen.

Ein wesentlicher Nachteil der Wertpapierleihe besteht darin, dass der Wert der Sicherheiten schwankt. Die Menschen sind den Launen des Marktes ausgeliefert. Darüber hinaus ist der Zinssatz variabel und bietet mehrere Vorteile:

  • Der Zinssatz ist viel niedriger als bei a privat Darlehen oder revolvierender Kredit.
  • Zinsen werden nur auf den abgehobenen Betrag fällig.
  • Das Darlehen kann jederzeit ohne Strafzinsen oder sonstige Zusatzkosten zurückgezahlt werden.
  • Wertpapierkredite sind eine einfache Möglichkeit, schnell an Geld zu kommen, wenn Sie ein Wertpapierportfolio aus Aktien und Anleihen mit ausreichendem Beleihungswert haben.

Nur Anteile und Fesseln bei der Ermittlung des Sicherheitenwertes eines Portfolios angerechnet. Dieser wird täglich auf Basis der aktuellen Aktienkurse berechnet. Dabei werden Deckungsprozentsätze pro Anlagekategorie und pro Fonds verwendet. Zum Beispiel (um die Meinung zu bestimmen): 90 % für Staatsanleihen, 80 % für andere Anleihen, 70 % für Hauptfonds und andere laufende Fonds, 50 % für bestimmte weniger verbreitete Fonds.

Manchmal wird das Kreditmaximum wegen des niedrigen Zinssatzes maximal ausgenutzt, während der Kreditnehmer genügend Möglichkeiten hat, bei Bedarf zusätzliches Geld einzuzahlen. In der Regel ist es jedoch nicht sinnvoll, den gesamten Kreditrahmen abzuheben, da Wertpapierkredite häufig für den Kauf von Wertpapieren verwendet werden. Dadurch entsteht eine Hebelwirkung. Geht die Preisentwicklung jedoch in die falsche Richtung, dann drohen Preis- und Zinsverluste.

Bitte beachten Sie: Das gesamte Wertpapierportfolio wird verpfändet, einschließlich der Wertpapiere, die nicht zum Beleihungswert beitragen.