WikiDer > Хулихан Смит и компания
| Промышленность | Инвестиционная деятельность банков |
|---|---|
| Основан | 1996 |
| Учредители | Ричард Хулихан и Энди Смит |
| Штаб-квартира | Чикаго |
| Товары | Консультации по слияниям и поглощениям Оценка бизнеса Частное размещение долга и капитала Мнения о справедливости Финансовые заключения для целей налоговой и финансовой отчетности Оценка хедж-фонда Реструктуризация хедж-фонда |
| Интернет сайт | www.houlihansmith.com |
Хулихан Смит и компания был инвестиционная деятельность банков фирма, предоставляющая финансовые консультации и финансовые услуги государственному и частному бизнесу. Houlihan была основана в 1996 году.[1] но закрылся в 2011 году.
Хулихан предоставлял финансовые заключения, консультации по слияниям и поглощениям, финансирование и другие корпоративные консультационные услуги. Хулихан Смит был брокер Дилер и член Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA). Фирма не была связана с какими-либо финансовыми или инвестиционными учреждениями и не имела рекомендаций или финансовых договоренностей с другими брокерами или дилерами. Он был уполномочен вести бизнес в восьми штатах: Калифорния, Флорида, Иллинойс, Айова, Миннесота, Невада, Нью-Йорк, Вашингтон.[2][3] Houlihan нанял около 125 специалистов с офисами в Чикаго, Нью-Йорк, и Лос-Анджелес.[нужна цитата] В 2006 году компания также внедрила План владения акциями сотрудников. Houlihan Smith & Company закрыта.
История
Houlihan Smith & Company была основана в 1996 году Ричардом Альфредом Хулиханом (бывший председатель Хулихан Локей Ховард и Зукин Inc.) и слияние и поглощение советник Эндрю Дэвид Смит. Они познакомились в начале 1990-х годов, когда г-н Смит работал в Kemper Securities (ныне часть Wachovia Bank), и вместе они продали компанию по разработке программного обеспечения, председателем которой был г-н Хулихан. Два партнера сформировали Houlihan Smith как мультисервисную инвестиционный банк с сильной опорой в области сложных оценка бизнеса и заключение сделок M&A.
Самым крупным финансовым заключением фирмы было заключение о платежеспособности, предоставленное Надежная энергия, с его финансовой реструктуризацией на 12 миллиардов долларов.[4] С тех пор Хулихан Смит ежегодно проводит более 400 оценок и финансовых заключений.[нужна цитата] Хулихэн и Смит владеют 25-50% компании, а Чарльз Ботчвей владеет 10-25% компании.[5]
Повышенное давление и внимательность к советы директоров, специальные комитеты и ключевые руководители побудили Houlihan предложить фидуциарное руководство для своих клиентов с помощью серии сборников Houlihan Smith Compendia, сборника прецедентного права, в котором освещаются действия и решения, в которых фидуциары нарушили свой долг по заботе и лояльности. Справочник по справедливости и Сборник по платежеспособности содержат строгие правила, которым должны следовать фидуциары, в том числе правило бизнес-суждения и более распространенный Стандарт полной справедливости. Согласно Стандарту полной справедливости, когда сделка связана с конфликтом интересов и оспаривается миноритарными акционерами, директора несут бремя доказательства справедливости сделки. Многие директора и доверенные лица должны принимать значительные меры для обеспечения того, чтобы действия и суждения переложили бремя доказывания на акционеров. Распространенной мерой является формирование независимого и незаинтересованного специального комитета для наблюдения и согласования процесса сделки.
В середине 2000-х годов Houlihan Smith расширил свои услуги по оценке портфелей, оценке сложных производных финансовых инструментов и консультированию по инвестициям для хедж-фонды, группы прямых инвестиций и другие группы альтернативных инвестиций. Недавнее заявление о бухгалтерском учете, Стандарт финансового учета № 157 (FAS 157): Оценка справедливой стоимости, обязывает компании и инвестиционные фирмы составлять ежеквартальную и ежегодную отчетность по справедливой стоимости.[6] Трехуровневая иерархия справедливой стоимости состоит из следующих наблюдаемых исходных данных: уровень 1, уровень 2 и уровень 3. Исходные данные уровня 3, как правило, представляют собой неликвидные ценные бумаги, которые трудно оценить, и для их заключения требуется использование независимого консультанта по оценке. стоимость этих ценных бумаг.
Прошлые операции
В период с 2006 по 2008 год Хулихан оценил ценные бумаги Уровня 3 на миллиарды долларов, тесно сотрудничая с крупными публичными компаниями, хедж-фондами и частные инвестиционные компании соблюдать требования к финансовой отчетности. Хулихан занимался независимой оценкой Ценные бумаги с аукционной ставкой (ARS) для Fortune 1000 компании. (ARS - это долгосрочные ценные бумаги, аукционы по которым проводятся каждые семь-35 дней, что придает ценной бумаге профиль риска, аналогичный краткосрочным ценным бумагам с частыми событиями ликвидности.) Ситуация усугубляется кредитным кризисом и отсутствием ликвидности в кредитные рынки, эти аукционы начали проваливаться в 3 квартале 2007 года.[7] Houlihan тесно сотрудничала со своими клиентами и Большой 4 аудиторские фирмы для независимой оценки этих ARS и, в некоторых случаях, для поиска вторичного рынка для клиентов, чтобы раскрутить свой портфель этих ценных бумаг.[8]
Хулихан также представлял несколько хедж-фондов и частных инвестиционных компаний, предоставляя оценку портфелей и индивидуальных ценных бумаг, консультирование по слияниям и поглощениям, анализ рисков и традиционные инвестиционные банковские услуги. Houlihan предоставляла консультационные услуги в отношении альтернативного инвестиционного рынка и лежащих в его основе сложных структурированных финансовых продуктов, а также конфиденциального характера и протоколов своих частных инвестиционных клиентов.
Houlihan объединила свою инвестиционно-банковскую деятельность под эгидой Houlihan Smith Capital Markets. Работая как подразделение Houlihan, группа работала на среднем рынке и специализировалась на транзакциях от 10 до 250 миллионов долларов. Хулихан участвовал в более чем 500 слияниях и поглощениях, реструктуризации капитала, консультационных услугах ESOP, частных размещениях и финансовых реструктуризациях.
Неудавшийся судебный процесс Хулихана и последующее закрытие
В апреле 2010 года поверенные, представляющие Хулихана, подали в суд штата Иллинойс безальтернативный запрос о временном запретительном судебном постановлении против оператора веб-сайтов 800notes.com и Whocallsme.com. На сайтах содержались комментарии пользователей, критикующие тактику Хулихана. Временный запретительный судебный приказ требовал, чтобы все утверждения фактического характера были удалены с сайтов и чтобы оператор не позволял пользователям публиковать комментарии к тем частям сайта, которые связаны с номером телефона Хулихана. Неосведомленные претензии адвокатов Хулихана о нарушении прав на товарный знак и право на гласность были указаны в качестве причин для постановления.[9]
В мае 2010 г. после Общественный гражданин (который на общественных началах представлял оператора этих веб-сайтов) сумел передать дело в федеральный суд, федеральный судья допустил истечение срока действия запретительного судебного приказа, отказавшись выдать предварительный судебный запрет.[10] В августе 2010 года Хулихан отклонил жалобу. Впоследствии компания прекратила свою деятельность на этапе судебного разбирательства по делу, но ответчики подали ходатайство о выплате гонораров адвокатам в размере 137 632,34 доллара в феврале 2011 года.[11] В конечном итоге дело было урегулировано в размере 35 000 долларов.[12]
Рекомендации
- ^ Houlihan Smith & Company, Inc .: Информация о частной компании - BusinessWeek
- ^ «BrokerCheck - Найдите брокера, инвестиционного или финансового консультанта».
- ^ FINRA - Информация для инвесторов - BrokerCheck - Ознакомьтесь с предысторией своего инвестиционного профессионала
- ^ Reliant Energy сокращает дивиденды - Houston Business Journal:
- ^ FINRA - Информация для инвесторов - BrokerCheck - Ознакомьтесь с предысторией своего инвестиционного профессионала
- ^ FASB: краткое изложение утверждения 157
- ^ Bloomberg.com: США
- ^ Нерассказанная история ценных бумаг с аукционными ставками - в поисках альфы
- ^ Суд должен разрешить публикацию критики в адрес инвестиционного банка по телемаркетингу и снять запрет на комментарии на сайте 800notes.com
- ^ Фальшивое обращение Хулихана Смита к закону о товарных знаках не спасает от критики в Интернете
- ^ Хулихан против Форте, Меморандум в поддержку ходатайства о присуждении гонорара адвокату, февраль 2011 г.
- ^ Houlihan Smith & Company, Inc. и др. Против Джулии Форте и др.