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Liquiditeitenbeheer

Cash-Management ist ein Begriff aus dem Bankenwelt und der Unternehmen. Er umfasst alle Aktivitäten und Instrumente, die darauf abzielen, die finanzielle Situation eines Unternehmens zu optimieren und so sicherzustellen, dass das Unternehmen über die Mittel verfügt, seinen Verpflichtungen kurzfristig nachzukommen.[1]

Überblick

Die Finanzlogistik zeichnet sich durch die Steuerung der Geldflüsse und der daraus resultierenden Liquiditätspositionen aus. Unterschiede zwischen Einnahmen und Ausgaben hinsichtlich Zeit, Höhe und Währung führen zu Liquiditätsengpässen und -überschüssen. Diese Überschüsse sind unvermeidlich und oft wünschenswert. Schließlich kann man mit Geldflussmanagement nie alle Geldflüsse gleich machen.

Das Zielsetzung Liquiditätsmanagement ist der Prozess, kurzfristige Barmittel zu den günstigsten Konditionen anzuziehen, zu verschieben und zuzuweisen, unter Berücksichtigung eines ausreichenden Kreditspielraums, um die Verpflichtungen zu erfüllen.

Es Cash-Management verfügt über die folgenden Liquiditätsmanagement-Tools:

Arten des Cash-Managements

Das Liquiditätsmanagement lässt sich in offensiv und defensiv unterteilen:

unten Defensive Ziele können verstanden werden:

unten beleidigend Ziele können verstanden werden:

  • Optimierung von Zins- und Kapitalkosten
  • Minimierung externer und interner Kosten

Wie man das Liquiditätsmanagement betreibt, hängt von der Zielsetzung der Treasury-Abteilung ab: a Profitcenter oder ein Kostenstelle. Bei der Wahl eines Profitcenters wird eine offensivere Politik verfolgt als bei einer Kostenstelle. Wenn man eine offensive Politik verfolgt, wird man mehr Geld in hoch rentierliche Instrumente investieren. Dadurch steht weniger Liquidität zur Verfügung, um einen unerwarteten Liquiditätsengpass zu decken.

Anwendung

Der Einsatz dieser Instrumente hängt von der Dauer des Defizits oder Überschusses, den damit verbundenen Kosten oder Einnahmen und dem Umfang des Zugangs des Unternehmens zu den Instrumenten ab. Das aktuelles Konto Aufgrund seiner großen Flexibilität und Verfügbarkeit ist es das am weitesten verbreitete Instrument zur Abfederung kurzfristiger Engpässe, zeichnet sich jedoch durch ungünstige Raten aus. Tagesgeld wird in der Regel für kurzfristige Überschüsse verwendet. Das Interesse daran schwankt täglich und steht im Zusammenhang mit der Geldmarktzins. Mittelfristig nutzt ein Unternehmen in der Regel Einlagen und Barkredite, deren Verzinsung auf einen bestimmten Zeitraum erfolgt. Ein Barkredit ist ein Bankkredit mit kurzer Laufzeit, fester Verzinsung und einer Mindestgröße. Das Unternehmen, das diesen Kredit aufnimmt, muss den vollen Betrag auf einmal zurückzahlen.

Währungsswap und Commercial Paper werden in der Regel von größeren Unternehmen zur Finanzierung kurzfristiger Defizite oder zur Vergabe von Überschüssen eingesetzt. Handelspapiere ist die Bezeichnung für einen kurzfristigen Kredit, der großen Unternehmen zu eigenen Konditionen gewährt wird, ohne Sicherheiten (aufgrund von Status, gutem Namen etc.) zu stellen. Die Bankversion davon heißt "Einzahlungsscheine".

Siehe auch