WikiDer > Schuldnerrisiko

Schuldnerrisiko ist das Risiko, dass a Schuldner seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann oder will.

Dieses Risiko entsteht bereits, wenn ein Händler seine Ware liefert und nicht and Barzahlung Staat, aber sein Kupfer Anerkennung unter der Voraussetzung. Erst nach Zahlungseingang von seinem Rechnung dieses Risiko verschwindet.

Das Debitorenrisiko im Handel ist ein Risiko, das den Geschäftsbetrieb erheblich beeinträchtigen kann: Wenn ein Unternehmer seine Waren nicht mit einer erheblichen Gewinnspanne verkaufen kann, muss jede unbezahlte Rechnung einen erheblichen Betrag an bezahlten Rechnungen enthalten.

Neben einer möglichst hohen Barzahlung und damit dem Ausschluss des Schuldnerrisikos kann ein Lieferant auf verschiedene Weise versuchen, sein Schuldnerrisiko zu begrenzen. Er kann versuchen, sich ein Bild von der Bonität seiner Kunden zu machen, indem er sich beispielsweise bei Fachbüros oder bei Branchenverbänden informiert. Ein niederländisches Beispiel für letzteres ist das Kreditregistrierungsstelle (BKR) in Tiel, die dem Bankensektor Informationen über das Zahlungsverhalten von Schuldnern (insbesondere von Personen, die Kredite aufgenommen haben) zur Verfügung stellt. Eine andere Methode besteht darin, um Sicherheit in Form von beispielsweise a zu bitten Bankgarantie: Zahlt der Kunde nicht, ist die Bank zur Begleichung der Rechnung verpflichtet. Eine strukturellere Methode ist zu verwenden Kreditversicherer oder Factoring-Unternehmen.

Eine dritte Methode besteht darin, die Tatsache, dass ein bestimmter Teil des Gesamtumsatzes unbezahlt bleibt, "als selbstverständlich hinzunehmen", aber zu versuchen, dies entweder durch einen höheren Umsatz oder auf andere Weise auszugleichen. Versandhändler (und andere Kreditgeber im Einzelhandel) berechnen für Ratenlieferungen in der Regel Zinsen, die vermutlich einen Zuschlag für einen bestimmten Verzugsbetrag beinhalten.

Für Unternehmer ist das Schuldnerrisiko in vielen Fällen eine unvermeidliche Sache, die natürlich in ihrer Größe begrenzt werden muss. Ein Anspruch gegen einen Dritten "gehört dazu", muss aber überschaubar bleiben und nach kürzester Zeit durch Begleichung der Rechnung verschwinden.

Investitionen

Für Anleger (insbesondere Anleger in Fesseln und ähnliche Instrumente) hat das Ausfallrisiko einen etwas anderen Charakter. Es ist die Absicht des Investors, eine Forderung zu halten, und dazu Interesse zu bekommen. Sein Schuldnerrisiko ist somit während der Kreditlaufzeit permanent. Und das Dauer kann recht lang sein: Anleihen haben Laufzeiten von bis zu 30 Jahren.

Dies bedeutet, dass seine Einschätzung des Forderungsausfallrisikos anders erfolgen muss. Die Feststellung, dass die XYZ Bank einer Wirtschaftsauskunftei als korrekter Zahler bekannt ist (weil alle Lieferungen von Dingen wie Büromaterial fristgerecht bezahlt werden) ist für die Beantwortung der Frage, ob die XYZ Bank in der Lage sein wird, nicht sehr relevant in 10 Jahren zu zahlen, um seine dann fällige Anleihe zurückzuzahlen. Für den Anleger, der den Kauf einer 10-jährigen Anleihe zu Lasten der XYZ-Bank erwägt, ist jedoch eine positive Antwort (im Rahmen des Machbaren) von großer Bedeutung. Es wird oft dafür verwendet Anleiheratings.