WikiDer > HGGC

HGGC
HGGC, ООО
Частная собственность
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан2007
Штаб-квартираПало-Альто, Калифорния
Ключевые люди
Грегори М. Бенсон, Лесли М. Браун-младший, Ричард Ф. Лоусон-младший, Нил Х. Уайт, Дж. Стивен Янг
Всего активов4,3 миллиарда долларов[1][2][3][4]
Интернет сайтwww.hggc.com

HGGC американский средний рынок Частная акционерная компания базируется в Пало-Альто, Калифорния, с совокупными инвестиционными обязательствами на сумму более 4,25 миллиарда долларов.[5] С момента создания в 2007 году HGGC завершила инвестиции в платформу, дополнительные приобретения, рекапитализацию и события ликвидности с совокупной стоимостью транзакции более 12 миллиардов долларов, что представляет собой более 60 индивидуальных инвестиций с более чем 46 000 сотрудников портфельной компании.[5] Журнал Mergers & Acquisitions назвал эту фирму фирмой года по слиянию и поглощению на среднем рынке прямых инвестиций 2014 года.[6]

HGGC возглавляет исполнительный директор фонда прямых инвестиций Ричард Ф. Лоусон-младший, который занимает пост генерального директора, в прошлом Bain Capital исполнительный директор Грегори М. Бенсон, бывший финансовый директор Nutraceutical International (NASDAQ: NUTR) Лесли М. Браун-младший,[7][8][9] и НФЛ зал славы защитник Стив Янг.[6]

История

Первоначально HGGC была соучредителем H&G Capital Partners господами Бенсоном, Лоусоном и Янгом, а также Джон М. Хантсман и Роберт С. Гей. До того, как стать соучредителем H&G Capital Partners, Хантсман основал Huntsman Chemical Corporation, крупнейший производитель полистирола в США. Гей долгое время был управляющим директором Bain Capital, который приобрел дополнительную известность благодаря своим связям с бывшим выпускником Bain Capital и кандидатом в президенты. Митт Ромни.[10]

Вскоре после создания H&G Capital Partners на фирму в 2008 г. подал иск Х.И.Г. Капитал, который утверждал, что название H&G вызовет путаницу с H.I.G. на рынке. H&G Capital Partners согласилась изменить свое название на Huntsman Gay Global Capital в знак признания двух своих самых старших партнеров-основателей.[11]

Гей, который с момента основания занимал пост генерального директора Huntsman Gay Global Capital, принял вызов в марте 2012 года, чтобы работать полный рабочий день в качестве общая власть из Церковь Иисуса Христа Святых последних дней.[12] После ухода Гэя Гэри Криттенден взял на себя роль генерального директора Huntsman Gay Global Capital. Год спустя, в 2013 году, Huntsman Gay Global Capital снова переименовала себя в более простой HGGC, а также внесла некоторые изменения в высшее руководство. Лоусон стал генеральным директором, сменив Криттендена, который стал председателем.[12][13]

Инвестиционная стратегия

HGGC осуществляет выкуп, рекапитализацию и рост долевого участия в компаниях среднего размера.[14] HGGC стремится инвестировать в компании, занимающиеся обновлением конечных рынков, которые все еще насыщены устаревшими технологиями, включая продуктовые магазины, автосалоны, маркетинговые агентства и страховые компании.[15]

Технологии сами по себе вторгаются на каждый конечный рынок, и они побуждают компании быть более конкурентоспособными, чем их коллеги, - говорит Рич Лоусон, генеральный директор HGGC. - Что изменилось, так это быстрое распространение компьютеров в кармане каждого. База конечных пользователей намного сложнее, и это приводит к изменениям в том, как предприятиям придется конкурировать ».[15]

«Мы ищем деловых людей, использующих технологии, чтобы подорвать или стимулировать изменения в своих отраслях, - говорит Лес Браун, управляющий директор и главный операционный директор HGGC.[16]

HGGC инвестирует в целый ряд секторов промышленности, включая технологические и технологические услуги, бизнес-услуги, финансовые услуги, потребительские и промышленные предприятия. Инвестиции HGGC обычно сосредоточены на компаниях среднего размера, которые имеют годовой доход от 100 млн до 1 млрд долларов. HGGC в первую очередь фокусируется на инвестициях в Северной Америке, хотя и не исключительно.[17]

Фонды и инвестиции

Фонд I (1,1 миллиарда долларов)

Дебютный фонд HGGC (Фонд I) провел первое закрытие в марте 2008 года и окончательное закрытие в марте 2009 года. Фонд I получил 1,1 миллиарда долларов от инвесторов, что превысило его первоначальную цель в 1 миллиард долларов.[1] В мае 2008 года CalPERS вложил 180 миллионов долларов в этот первоначальный фонд прямых инвестиций.[18][19]

Фонд II (1,3 миллиарда долларов)

Второй фонд HGGC (Fund II) провел первое закрытие в марте 2014 года и окончательное закрытие в марте 2015 года. Фонд II получил обязательства инвесторов на 1,3 миллиарда долларов, превысив план в 1 миллиард долларов и достигнув добровольной жесткой капитализации в 1,25 миллиарда долларов, не считая GP. обязательство в размере 80 миллионов долларов. Известные инвесторы в HGGC Fund II включают PKA-AIP из Копенгагена, Дания, которая выделила 125 миллионов долларов и OPTrust Торонто, Канада.[2][3][4] Другие инвесторы в Fund II включают шведскую государственную пенсионную систему AP Fonden 3, пенсионную систему сотрудников государственных школ Пенсильвании (PSERS), британский государственный пенсионный фонд West Yorkshire Pension Fund, бельгийскую инвестиционную фирму Brederode SA и французскую страховую компанию CNP Assurances.[14]

Фонд III (1,8 миллиарда долларов)

Третий флагманский фонд HGGC (Fund III) был запущен 6 сентября 2016 г. и провел окончательное закрытие 14 декабря 2016 г., что составило всего 99 дней на рынке. Фонд III получил 1,84 миллиарда долларов обязательств инвестора, превысив план в 1,5 миллиарда долларов и достигнув добровольного жесткого лимита в 1,75 миллиарда долларов, что исключает обязательство фирмы в размере около 85 миллионов долларов.[15]

Инвестиции

Ранние инвестиционные транзакции Fund II включают AutoAlert, который предоставляет облачные данные и аналитические услуги для автомобильного рынка; Pearl Holding Group, страховая компания; Serena Software, бизнес в области информационных технологий, проданный Micro Focus International Plc (LSE: MCRO.L) за 540 миллионов долларов;[20] и Survey Sampling International, который предоставляет данные и технологические услуги для исследования потребителей и межкорпоративных исследований.[6]

Типовые инвестиции Фонда I включают MyWebGrocer;[21] Citadel Plastics Holdings, проданный А. Шульману (NASDAQ: SHLM) за 800 миллионов долларов;[22] Hollander Sleep Products, проданная Sentinel Capital Partners;[23] hybris, бизнес электронной коммерции, который был продан SAP более чем за 1 миллиард долларов;[24] и Sunquest Information Systems, проданная Roper Industries (NYSE: ROP) за 1,415 миллиарда долларов.[25]

Спор о товарном знаке

Логотип H&G Capital Partners до ребрендинга 2008 г.
Логотип Huntsman Gay Global Capital после ребрендинга 2008 г.

После названия фирмы H&G Capital Partners, Майамичастная инвестиционная компания H.I.G. В марте 2008 года Capital отправил H&G Capital Partners письмо с требованием изменить название фирмы. Компания H.I.G., которая также инвестирует в частный капитал в компаниях среднего размера в Соединенных Штатах, утверждала, что сходство двух названий вызовет путаницу на рынке. Х.И.Г. впоследствии подал в суд на H&G Capital Partners, надеясь помешать H&G Capital Partners использовать это имя.[11] Ранее H.I.G. был участником аналогичного судебного процесса в Европе. В 2007 году европейская частная инвестиционная компания HgCapital подала иск о нарушении прав на товарный знак против компании H.I.G. Капитал после того, как активизировал свои усилия в Европе.[26]

H&G Capital Partners в конечном итоге переименовала себя в Huntsman Gay Global Capital, которое позже было изменено на HGGC.

Рекомендации

  1. ^ а б Huntsman Gay закрывает первый фонд в размере 1,1 миллиарда долларов. New York Times, 15 июля 2009 г.
  2. ^ а б Эллисон Коллинз. «Окончательное закрытие второго фонда HGGC демонстрирует силу плана преемственности». Слияния и поглощения, 4 марта 2015 г.
  3. ^ а б http://www.pkaaip.dk/portfolio/
  4. ^ а б Журнал Limited Partner. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf
  5. ^ а б HGGC привлекает 1,84 миллиарда долларов для третьего фонда с превышением подписки. FINalternatives, 15 декабря 2016 г.
  6. ^ а б c Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC процветала в переходный период, чтобы получить прибыль от ЧАСТНОЙ ФИРМЫ ГОДА». Слияния и поглощения, 23 марта 2015 г.
  7. ^ Акции Nutraceutical of Utah выросли на 19%, - пишет Deseret News. 20 августа 2002 г.
  8. ^ Деметри Диакантонис. Micro Focus покупает Serena Software у HGGC по мере роста спроса на ИТ. Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
  9. ^ bap.byu.edu/2013/02/les-brown-huntsman-gay-global-capital.html. Бета Альфа Пси, Глава Гамма Альфа, Университет Бригама Янга, 22 февраля 2013 г.
  10. ^ Bloomberg https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
  11. ^ а б «H.I.G. сражается с H&G в споре о названии». Выкуп, 28 апреля 2008 г.
  12. ^ а б Удача http://fortune.com/2012/04/02/exclusive-bob-gay-leaving-huntsman-gay/
  13. ^ Журнал "Уолл Стрит https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
  14. ^ а б HGGC Fund III достиг твердого предела при заключительном закрытии на 1,84 миллиарда долларов. AltAssets, 16 декабря 2016 г.
  15. ^ а б c Мэри Кэтлин Флинн. "ВСТРОЕННЫЙ." Слияния и поглощения. Февраль 2017, Том 52, Номер 02.
  16. ^ Annabelle Ju. «HGGC расширяет базу LP в Азию с помощью Fund III». Private Equity International, 15 декабря 2016 г.
  17. ^ Блумберг. https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
  18. ^ Программа альтернативного управления инвестициями CalPERS. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf В архиве 2011-07-19 в Wayback Machine (Май 2008 г.).
  19. ^ CalPERS вкладывает около 1 млрд долларов в TPG. Private Equity Online, 8 мая 2008 г.
  20. ^ Деметри Диакантонис. «Micro Focus покупает ПО Serena у HGGC по мере роста спроса на ИТ». Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
  21. ^ Джерри Соверински. «Все за одного - HGGC применяет старый подход к приобретению MyWebGrocer. Средний рынок. 1 мая 2014 года.
  22. ^ Ирис Дорбиан. «А. Шульман покупает Citadel у HGGC и Charlesbank за 800 млн долларов». PE HUB, 1 июня 2015 г.
  23. ^ Ирис Дорбиан. «HGGC выходит из состава Hollander Sleep Products». PE HUB, 22 октября 2014 г.
  24. ^ Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC быстро закрывает третий фонд, поскольку покупатели ищут новые технологии для старых рынков». Слияния и поглощения, 16 декабря 2016 г.
  25. ^ «Roper Industries завершает приобретение информационных систем Sunquest». 23 августа 2012 г. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems
  26. ^ Джеймс Моусон и Пол Ходкинсон. «Ссора HIG и HgCapital из-за того, что имя доходит до суда». Финансовые новости Dow Jones, 16 июня 2008 г.

внешняя ссылка

  • HGGC (вебсайт компании)