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Bargeldumlauf (Englisch: Bargeldumlauf) ist ein Begriff im Betriebswirtschaftslehre womit bei a Unternehmen der Zu- und Abfluss von flüssige Mittel ist gemeint. Der Netto-Cashflow ist die Differenz zwischen Einnahmen und Ausgaben während eines bestimmten Zeitraums oder für ein bestimmtes Projekt. Übersteigen die Ausgaben die Einnahmen, spricht man von einem negativen Cashflow. Sind die Einnahmen höher als die Ausgaben, liegt ein positiver Cashflow vor.
Obwohl das Wort "Cash" andeutet, dass Cashflow nur Währung Cashflow beinhaltet auch bargeldloses Geld einem Unternehmen zur Verfügung.
Ausgaben und Einnahmen versus Kosten und Einnahmen
Bei der Ermittlung und dem Verständnis von Cashflows ist es wichtig, einerseits zwischen Kosten und Einnahmen und auf der anderen seite Kosten und Quittungen. Auf der Grundlage des ersten Paares, der profitieren berechnet und mit dem zweiten Paar den Netto-Cashflow.
Ein Unternehmen kann Gewinn machen und trotzdem ein Minus haben Netz Cashflow oder umgekehrt. Traditionelles Profitdenken kann Nachteile haben. So wird beispielsweise keine strukturelle Berücksichtigung der Zeitpräferenz und der Risiko. Die Alternative ist, in zu denken Barwerte der Cashflows. Das Zielsetzung des Unternehmens ist dann die Maximierung der Cashflows der Barwert der zukünftigen Cashflows.
Ein Beispiel zur Verdeutlichung dieser Unterscheidung: a Handelsunternehmen kann ein Produkt jederzeit auf Rechnung verkaufen. In diesem Moment wird ein Umsatz realisiert, aber da das Geld vom Kunden noch nicht bezahlt wurde, gibt es noch keine Einnahmen und es wurde noch kein Cashflow realisiert.
Das gleiche gilt für die Kauf. Kosten fallen an, wenn ein Unternehmen etwas kauft, aber erst wenn diese bezahlt sind, fallen die Ausgaben an. Beim Kauf fallen eigentlich keine Kosten an: Erst wenn die Vermögenswerte (durch Nutzung oder Verkauf) geopfert werden, spricht man von Kosten (Umsatzkosten, Abschreibung).
Darüber hinaus gibt es auch Kosten das nein Kosten sind zum Beispiel Abschreibung. Oder Ausgaben, die keine Kosten sind, zum Beispiel Investitionen (im Anlagevermögen) oder Rückzahlungen auf Kredite. Und bei der Aufnahme eines Kredits gilt das Umgekehrte: Geld kommt zwar ins Unternehmen und damit einen positiven Cashflow, aber weil es einen Kredit in gleicher Höhe gibt, der eines Tages zurückgezahlt werden muss, sind es keine Einnahmen.
Kreditermittlung und Unternehmensbewertung
Vor dem Kreditanbieter Der Cashflow eines Unternehmens ist der Ausgangspunkt für die Bestimmung, wie viel ein Unternehmen Kredite aufnehmen kann. Auch für die Bewertung eines Unternehmens Dies ist ein Basiswert, bei dem zukünftige Cashflows auf den heutigen Wert umgerechnet werden.
Geldflussrechnung
sehen Geldflussrechnung für den Hauptartikel zu diesem Thema.EIN Geldflussrechnung macht neben dem Balance und Gewinn-und Verlustrechnung Teil von dem Jahresabschluss. Größere Organisationen (einschließlich großer und mittlerer Unternehmen) sind verpflichtet, im Rahmen des Jahresabschlusses eine Kapitalflussrechnung zu veröffentlichen,