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Molycorp Inc
Einrichtung	2010
Stornierung	Zahlungsaufschub 2015 beantragt. Wird ab 2016 als Neo Performance Materials weitergeführt.
Schlüsselfiguren	Geoffrey R. Bedford (Geschäftsführer), Michael F. Doolan (CFO)
Produkte	Seltenerdmetalle
Sektor	Bergbau
Einnahmen/Jahr	US$ 475,6 Millionen (2014)
profitieren/Jahr	-604,9 Millionen US-Dollar (2014)
Marktkapitalisierung	0,7 Milliarden US-Dollar (23. Mai 2014)
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Weltweite Produktion 1950-2000

Molycorp Inc. war ein amerikanisch Bergbauunternehmen mit Sitz in Dorf Grünwald, Colorado. Das Unternehmen wurde Mitte 2010 gegründet, als die Muttergesellschaft Molycorp Minerals 28.125.000 Aktien am New Yorker Börse mit einem Preis von 394 Millionen US-Dollar eingeführt.^[1] Es war der Besitzer des Bergpasses Seltene Erden Mine im Kalifornien. Die Produktion in dieser Mine wurde 2011 wieder aufgenommen. 2015 beantragte das Unternehmen einen Zahlungsaufschub.

Nach einer finanziellen Restrukturierung im Jahr 2016 wird ein Teil des Unternehmens unter dem Namen weitergeführt Neo Performance Materialien. Mitte 2017 gelangte die Mountain Pass-Mine in die Hände von MP Mine Operations LLC, einem Unternehmen mit amerikanischen Investoren, an dem die Chinesisch Unternehmen Leshan Shenghe Rare Earth Co. hat eine kleine Beteiligung.^[2]

Geschichte

1949, im bastnäsiet treten an der Grenze von . auf Kalifornien und Nevada Seltene Erden in gewinnbaren Mengen. 1950 erhielt das amerikanische Unternehmen Molybdenum Corporation of America eine Bergbaulizenz und zwei Jahre später begann die Produktion. Die ersten Metalle wurden 1954 an die Regierung geliefert, da noch kein kommerzieller Markt erschlossen war. Erst 1965, mit der Einführung des Farbfernseher, kam die Frage nach Europa zur Entwicklung. 1966 betrug die Produktion von Erdmetallen über 10.000 Tonnen pro Jahr.

1974 änderte die Molybdenum Corporation of America ihren Namen in Molycorp. 1977 wurde das Unternehmen von gekauft Union Oil of California. Mit dieser finanzstarken Muttergesellschaft wurden die Kapazitäten ausgebaut. Eine neue Fabrik zur Gewinnung schwerer Erdmetalle wurde gebaut. 1990 stammten 40 % der weltweiten Seltenerdmetallproduktion aus der Mountain Pass-Mine. Aufgrund von Umweltproblemen wurde die Mine 1998 geschlossen. Die Fabriken könnten noch weiter auf die bestehenden gehen Erzvorräte, aber 2002 wurden auch diese geschlossen.

Im Jahr 2004 erhielt Molycorp eine neue Bergbaulizenz für einen Zeitraum von 30 Jahren. 2007 wurde die Produktion einiger Erdmetalle in bescheidenem Umfang wieder aufgenommen. Ein Jahr später wurden die Abbaurechte und der Betrieb an das private Unternehmen Molycorp Minerals verkauft. Molycorp Minerals verkaufte Mitte 2010 einen Teil der Aktien an Investoren und der Börsengang war eine Tatsache.^[3]

Produktion neu starten

Front Mountain Pass Mine Front

Produktion im Bergwerk Mountain Pass, etwa 90 Kilometer südwestlich von Las Vegas, war zu diesem Zeitpunkt mangels förderbarer Reserven nicht geschlossen Seltene Erden, aber wegen Umweltproblemen. Laut Molycorp betragen die nachgewiesenen Reserven etwa 40 Millionen Kilogramm, der durchschnittliche Erzgehalt beträgt 9,38% und die wahrscheinlichen Reserven betragen fast 1.000 Millionen Kilogramm.^[4] Das bastnäsiet Reserve hat die folgende Zusammensetzung der Seltenen Erden:^[5]

Um die Seltenerdmetalle zurückzugewinnen, sind folgende Schritte notwendig:^[6]

• Grabe das Erz aus der Mine und transportiere es nach
• Maschinen, die das Erz zu feinem Staub pulverisieren und dann
• in Wasserbäder gelegt werden. Hier schwebt es bastnäsiet, das die Seltenen Erden enthält, an der Oberfläche und der Rest sinkt auf den Boden.
• Das bastnäsiet wird abgecremt und nach der Behandlung mit starkem Säuren die verschiedenen Materialien werden extrahiert.

Diese Materialien sind noch in Oxidform erhältlich und müssen zu einem reinen Seltenerdmetall weiterverarbeitet werden.

Molycorp hat bereits im 2. Quartal 2010 mit der Produktion von Seltenen Erden begonnen. Dazu werden vorhandene Erzreserven genutzt. Dies gibt dem Unternehmen die Möglichkeit, Erfahrungen zu sammeln und Produktionsprozesse zu optimieren.

Molycorp hat einen Investitionsplan namens Projekt Phoenix 1 entwickelt, um jährlich 19.050 Tonnen Seltenerdmetalle zu produzieren. Die Bergbaureserven sind groß genug, um diese Produktionsrate 30 Jahre lang aufrechtzuerhalten. Der Umbau bestehender und der Bau neuer Anlagen erfordert eine Investition von über 500 Millionen US-Dollar. Die Kosten wurden auf 12 US-Dollar pro Kilogramm über die Lebensdauer der Mine und der Einrichtungen geschätzt.^[7] Der Börsengang mit Aktienemission hat einen Großteil des für die Investitionen benötigten Geldes bereitgestellt.

Strategische Entwicklungen nach Börsengang

Im Januar 2011 beschloss der Vorstand von Molycorp, die Kapazität um weitere 20.000 Tonnen pro Jahr zu erhöhen. Nach den Plänen von Projekt Phoenix 1 Die Kapazität steigt bereits auf 19.050 Tonnen pro Jahr, aber die Entscheidung, Projekt Phoenix 2 durchzuführen bringt dies auf 40.000 Tonnen. Die Arbeiten für den zweiten Bauabschnitt werden voraussichtlich Ende 2013 abgeschlossen sein. Der Vorstand geht davon aus, dass die derzeitige Knappheit auf dem Markt für Seltene Erden noch lange andauern wird. Für dieses Extra Investition von US$ 250 Millionen zu finanzieren, hat das Unternehmen im Februar 2011 vorgezogen Anteile im Wert von 173 Millionen US-Dollar ausgegeben. Im Februar 2014 werden diese Vorzugsaktien zwingend in Stammaktien umgewandelt.^[8]

Im April 2011 erwarb Molycorp 90 % der Anteile an Silmet, einem Seltenerdverarbeiter in Estland. Die Transaktion hatte einen Wert von 89 Millionen US-Dollar, die hauptsächlich in Molycorp-Aktien bezahlt wurden. Die Anlagen haben eine Kapazität von 3.000 Tonnen pro Jahr und werden die Gesamtkapazität von Molycorp bis Ende 2013 auf 43.000 Tonnen erhöhen. Sillamäe zum Finnischer Meerbusen, nahe der russischen Grenze etwa 170 Kilometer südöstlich von St. Petersburg. Etwa 550 Menschen arbeiten dort. Mit dieser Akquisition hat Molycorp eine Marktposition in Europa erhalten. Silmet verarbeitet Seltenerdmetalle, ist aber auch ein bedeutender Produzent von Niob und Tantal. Silmet wird irgendwann Erz vom Gebirgspass, um Mine zu verarbeiten. Die Lage an der Küste macht die Landung mit Behälter möglich.^[9] Silmet wird seit dem 1. April 2011 im Abschluss von Molycorp konsolidiert und heißt nun Molycorp Sillamäe. Im Frankreich ist der einzige andere Seltenerdverarbeiter in Europa.

Im März 2012 wurde eine Eigenkapitaltransaktion zwischen Molycorp und dem chilenisch Firma Molymet abgeschlossen. Molymet, vollständig Molibdenos y Metales SA, ist ein bedeutender Hersteller von Molybdän und Rhenium. Im Austausch für 390 Millionen US-Dollar erwirbt Molymet 12,5 Millionen Aktien, was einem Anteil von 13 % an Molycorp entspricht. Im Februar 2012, als die Transaktion bekannt gegeben wurde, gab es kein konkretes Ziel für das Geld, das Molycorp mit diesem Verkauf erhalten wird.^[10]

Am 9. März 2012 gibt Molycorp bekannt, dass die Neo Materials in Kanada übernehmen will. Neo Materials macht Permanentmagnete Seltenerdmetalle benötigt. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und erzielte 2011 einen Gewinn von 201 Millionen US-Dollar. Einnahmen von 800 Millionen US-Dollar.^[11] Der Kaufpreis beträgt rund 1,3 Milliarden US-Dollar, wobei ein Teil in Molycorp-Aktien bezahlt wird. Nach erfolgreichem Abschluss erhalten die ehemaligen Aktionäre von Neo Materials 14% der Anteile an Molycorp; Der Anteil von Molymet sinkt dann auf 11%.^[12] Mit der Übernahme von Neo Materials macht Molycorp einen wichtigen Schritt in die vertikale Integration innerhalb der Seltenen Erden Produktionskette. Der Erlös aus dem Anteilsverkauf an Molymet kann zur Finanzierung dieser Transaktion verwendet werden. Der Name von Neo Materials wurde nach der Übernahme in Molycorp Canada geändert.

Finanzielle Ergebnisse

Im Jahr 2010 erzielte Molycorp einen Umsatz von 35,2 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von fast 400 % gegenüber 2009. Das Verkaufsvolumen stieg um 45 % auf fast 1.900 Tonnen. Der durchschnittliche Ertrag pro Kilogramm betrug 18,67 US-Dollar, mehr als dreimal so viel wie 5,45 US-Dollar/kg im Jahr 2009. Dieser Anstieg war auf die durchschnittlich teureren Neuprodukte und den allgemeinen Preisanstieg für Seltene Erden aufgrund der chinesischen Exportbeschränkungen zurückzuführen. Im vierten Quartal 2010 lag der durchschnittliche Ertrag bei 34,02 USD/kg. Aufgrund der hohen Aufwendungen aus den Investitionen in den Ausbau der Produktionskapazitäten verzeichnete Molycorp wie bereits 2009 einen Verlust.^[13]

Im Jahr 2011 hat sich der Umsatz auf fast 400 Millionen US-Dollar verzehnfacht. Der Absatz von Seltenen Erden verdoppelte sich auf 3.516 Tonnen. Durch den Zukauf neuer Aktivitäten im Jahr 2011 betrug der Gesamtabsatz knapp 7.000 Tonnen. Der Jahresgewinn belief sich auf 117,5 Millionen US-Dollar.^[14] Im Jahr 2012 stieg der Umsatz um 33%, hauptsächlich aufgrund eines starken Anstiegs des Verkaufsvolumens, der jedoch durch niedrigere Preise teilweise ausgeglichen wurde.^[15] Das Unternehmen nahm außerdem eine umfangreiche Abschreibung in Höhe von rund 260 Millionen US-Dollar auf den guten Willen die sie in der Vergangenheit für Akquisitionen bezahlt hat. Dies drückte das Nettoergebnis weiter in die roten Zahlen. Das Unternehmen geht davon aus, bis Mitte 2013 die volle Produktionskapazität von mehr als 19.000 Tonnen Material pro Jahr auszulasten.

Im Juni 2015 beantragte Molycorp Schutz vor den Forderungen seiner Gläubiger nach Kapitel 11 (Kapitel 11) vom Amerikaner Insolvenzrecht.^[16] Das Unternehmen produziert deutlich unter seiner Kapazität und die Preise für Seltene Erden sind stark gefallen, was dem Unternehmen zwischen 2012 und 2015 große Verluste verursacht hat.^[16] Die Schulden sind auf 1,7 Milliarden US-Dollar gestiegen und Molycorp wird sich mit den Gläubigern um eine Vereinbarung zum Schuldenabbau bemühen, damit das Unternehmen vorankommen kann.^[16]

Jahr	Einnahmen	Nettoergebnis	Verkaufsvolumen	Durchschnittspreis
2009	7,1 Millionen US-Dollar	28,6 Millionen US-Dollar	nicht bekannt	5,45 $/kg
2010	35,2 Millionen US-Dollar	50,8 Millionen US-Dollar	1.830 Tonnen	18,67 $/kg
2011	396,8 Millionen US-Dollar	117,5 Millionen US-Dollar	3.516 Tonnen	$87,00/kg
2012	528,9 Millionen US-Dollar	444,7 Millionen US-Dollar	9.223 Tonnen	57,35 $/kg
2013	544,4 Millionen US-Dollar	374,0 Millionen US-Dollar	13.118 Tonnen	$42,26/kg
2014	475,6 Millionen US-Dollar	604,9 Millionen US-Dollar	13.019 Tonnen	nicht bekannt