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Risk appetite

Risikoappetit oder Risikoappetit ist wichtig für die strategische Risikomanagement umzusetzen und hilft Organisationen bei der bewussten Bestimmung ihrer Risikound Risikomanagement.

Definition

Es gibt keine eindeutige Definition des Risikoappetits. Dies hat zwei Ursachen:[1]

  • Die Begriffe „Risikoappetit“ und „Risikotoleranz“ werden synonym verwendet, obwohl sie unterschiedliche Dinge bezeichnen.
  • Es werden unterschiedliche Definitionen von „Risikoappetit“ verwendet.

Das Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), einem maßgeblichen Institut im Bereich Risikomanagement in den Niederlanden, bietet eine umfassende Definition des Risikoappetits:[2]

"Der Grad des Risikos auf breiter Ebene, den ein Unternehmen im Streben nach Wert zu akzeptieren bereit ist. Es spiegelt die Risikomanagementphilosophie des Unternehmens wider und beeinflusst die Kultur und den Arbeitsstil des Unternehmens. ... Die Risikobereitschaft bestimmt die Ressourcenallokation. ... Die Risikobereitschaft hilft der Organisation, ihre Organisation, Mitarbeiter und Prozesse auf die Gestaltung der Infrastruktur zu konzentrieren, die erforderlich ist, um effektiv auf Risiken zu reagieren und diese zu überwachen."

Risikotoleranz wird von COSO als Anwendung der Risikobereitschaft auf bestimmte Ziele definiert.

Zweck und Nutzen

Durch die Bestimmung ihrer Risikobereitschaft kann eine Organisation ein Gleichgewicht zwischen unkontrollierten Innovation und übermäßige Vorsicht. Es dient als Richtlinie für die Mitarbeiter, um ihre Handlungen am zulässigen Risikograd auszurichten, und kann einen konsistenten Umgang mit Risiken im gesamten Unternehmen fördern. Die Bestimmung eines akzeptablen Risikoniveaus stellt sicher, dass die Ressourcenzuweisung optimiert: Sie dienen nicht dazu, bereits akzeptable Risiken zu reduzieren, sondern Maßnahmen gegen Risiken zu ergreifen, die die Toleranzgrenzen überschreiten. Es entsteht auch ein Lernorganisation, weil Management und Verwaltung miteinander in einen Dialog darüber treten, was erwünscht ist und was nicht.

Grad der Risikobereitschaft

In dem Theoretische Ökonomie, das Psychologie und der Finanzierung und Investitionslehre verwendet die Begriffe Risikoaversion, Risikoneutralität und Risikopräferenz für die Haltung von a Wirtschaftsvertreter in Bezug auf Risiken. Die Risikobereitschaft von Organisationen wird oft mit einer Ableitung dieser Konzepte ausgedrückt. In der Methodik der Risk Appetite Value Chain (RAVC)[3] von V. Gangadin entwickelt, wird der Grad der Risikobereitschaft in einer von fünf Kategorien ausgedrückt:

  • Null Toleranz
  • Kritische Toleranz
  • Ausgeglichene Toleranz
  • Chancentoleranz
  • Maximale Toleranz

Schwerpunktbereiche der Risikobereitschaft

Die Risikobereitschaft entspricht voll und ganz der strategische Planung und der Planungs- und Kontrollzyklus von Organisationen. Für den gewünschten Effekt muss es sich auf strategische, taktisch und betriebsbereit Niveau.[4]

Bei der Ermittlung des Risikoappetits können verschiedene Schwerpunkte unterschieden werden. In der RAVC-Methodik sind dies die folgenden vier:[3]

Ermittlung des Risikoappetits

Eine Organisation kann den verschiedenen Schwerpunktbereichen eine unterschiedliche Risikobereitschaft zuordnen. Im Folgenden sind eine Reihe von entscheidenden Elementen aufgeführt, um die Risikobereitschaft zu bestimmen:

  • Rahmen für die Risikobereitschaft: der allgemeine Ansatz, einschließlich Richtlinien, Prozesse, Kontrollen und Systeme, durch den die Risikobereitschaft festgestellt, kommuniziert und überwacht wird. Dazu gehören eine Erklärung zur Risikobereitschaft, Risikolimits und eine Beschreibung der Rollen und Verantwortlichkeiten derjenigen, die die Umsetzung und Überwachung beaufsichtigen. Anders finanzielles RisikoRisiken, wesentliche Risiken und Reputationsrisiken. Die Risikobereitschaft muss mit der Strategie der Organisation zusammenhängen.[5]
  • Risikouniversum: alle Risiken, die für eine Organisation wichtig sind. Dazu gehört auch die 'schwarze Schwäne': Risiken durch ihre Unsicherheit sind nicht messbar.[4]
  • Risikoziel: der gewünschte Risikograd, von dem die Organisation erwartet, dass er optimal ist, um ihre Ziele zu erreichen.
  • Risikofähigkeit: das Ausmaß des Risikos, das eine Organisation tatsächlich tragen kann.
  • Risikoeinstellung: die Sicht/Perspektive der Organisation oder Person bezüglich des wahrgenommenen qualitativen und quantitativen Werts, der im Vergleich zum damit verbundenen potenziellen Verlust gewonnen werden kann.
  • Stakeholder und Risikobereitschaft: Organisationen müssen die Unterschiede in ihrer Risikoeinstellung berücksichtigen Interessengruppen.[1]

Das Institut für Risikomanagement (IRM) empfiehlt, dass der Risikoappetit von vier Faktoren bestimmt wird:[4]

  • Debatte in der Vorstandsetage: Es sollte aus verschiedenen Perspektiven betrachtet und nicht auf Listen abgehakt werden.
  • Konsultation: Organisation von Konsultationen mit verschiedenen Interessengruppen und Überprüfung im Prozess.
  • Risikoausschüsse: ihre Rolle bedarf der Zustimmung, Risikoanalyse, Überwachung und Beitrag zu einer lernenden Organisation.
  • Flexibilität: Veränderte Umstände erfordern eine Anpassung des Risikoappetits.

Darüber hinaus betont die RAVC-Methodik, dass der Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag bei der Bestimmung der Risikobereitschaft wichtig ist. Ein optimales Chancen-Risiko-Verhältnis bedeutet, dass Ressourcen so eingesetzt werden, dass die höchstmögliche Rendite mit einem akzeptablen Risiko verbunden ist.[1]

Überwachung der Risikobereitschaft

Die festgelegte Risikoappetitpolitik wird anhand von Risikoappetitindikatoren, (kritischen) Risikoindikatoren, Risikolimits und Toleranzgrenzen gesteuert und überwacht.