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Glencore Plc
Stipendium	LSE: Tal
Einrichtung	1974
Gründer(n)	Marc Rich
Schlüsselfiguren	Ivan Glasenberg (CEO)
Hauptquartier	Bar, Schweiz
Angestellte	ca. 160.000 (2019)
Produkte	Aluminium, Kupfer, roh Petroleum, Ölprodukte, landwirtschaftliche Güter
Einnahmen/Jahr	US$ 215 Milliarden (2019)
profitieren/Jahr	−1,5 Milliarden US-Dollar (2019)
Marktkapitalisierung	46 Milliarden Pfund (4. Juli 2018)
Webseite	(und) Glencore-Website
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Glencore International AG ist ein internationales Handelshaus mit Sitz in Baar, Schweiz. Das Unternehmen handelt mit Metallen, Mineralien, Energie- und Agrarprodukten und ist auch aktiv an der Herstellung dieser Produkte beteiligt. Das Unternehmen wurde 1974 gegründet und ist seit dem 18. Mai 2011 börsennotiert.

Korruption und Steuerhinterziehung

Glencore wurde viele Male bei groß angelegter Steuerhinterziehung erwischt und Korruption. Dank des enormen Cashflows und der Macht des Unternehmens kann es jedoch immer wieder strafrechtlich verfolgt werden. Gründer Marc Rich steht wegen des Ölhandels mit dem Iran auch auf der internationalen Fahndungsliste der meistgesuchten Kriminellen.^[1]

Anfang Juli 2018 erhielt Glencore eine Vorladung des US-Justizministeriums in einem möglichen Geldwäsche- und Korruptionsfall.^[2] Das Unternehmen muss Dokumente im Zusammenhang mit Aktivitäten in Nigeria, das Demokratische Republik Kongo und Venezuela aus dem Jahr 2007.^[2] An der Börse fiel die Aktie in den Nachrichten um 12%, der stärkste Kursrückgang seit langem.^[2]

Geschichte

Glencore wurde 1974 als Handelsunternehmen für Metalle, Mineralien und Rohöl gegründet. Später kamen Ölprodukte hinzu und 1981 wurde ein niederländischer Getreidehändler übernommen und landwirtschaftliche Produkte wurden in das Handelspaket aufgenommen.

Glencore ist seit 1987 auch in der Herstellung dieser Produkte tätig. 1987 erwarb das Unternehmen eine 27-prozentige Beteiligung an der Aluminiumhütte Mount Holy in den USA Vereinigte Staaten. Die Beteiligungen an Unternehmen wurden seitdem erweitert und die größte Beteiligung, die Glencore jetzt besitzt, ist eine Beteiligung von 34,5% an dem Bergbauunternehmen Xstrata. Im Jahr 2013 kam Xstrata in die Hände von Glencore.

Der Gründer von Glencore war Marc Rich. 1974 gründete er eine Handelsfirma unter seinem eigenen Namen, Marc Rich Co AG, aus der später Glencore hervorging. 1983 wurde er der Vereinigte Staaten angeklagt wegen Umgehung des international verhängten Handelsembargos Iran. Er floh in die Schweiz. Im Januar 2001 wurde er vom US-Präsidenten begnadigt Bill Clintonan seinem letzten Tag als Präsident. 1994 verkaufte Rich seinen Anteil an der Handelsgesellschaft, die unter dem Namen Glencore weitergeführt wurde.

Im Mai 2011 wurde das Unternehmen an die Börse gebracht. Bezogen auf den Anfangspreis der Aktien von 520 Pence hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 59 Milliarden US-Dollar. Es war einer der größten Börsengänge seit Jahren und das Unternehmen erregte im Vorfeld des Börsengangs viel Aufmerksamkeit.^[3] Aufgrund seiner Größe wurde es sofort in die aufgenommen FTSE 100Bestandsliste.

Fusion mit Xstrata

Glencore hatte jahrelang eine Minderheitsbeteiligung am britisch-schweizerischen Bergbauunternehmen Xstrata und einigte sich im Februar 2012 auf eine Zusammenschluss. Mit einem Wert von 90 Milliarden US-Dollar (68,4 Milliarden Euro) ist es die bisher größte Transaktion im Rohstoffsektor. Glencore gibt 2,8 neue Aktien pro Xstrata-Aktie aus. Die Aktionäre des Miners erhalten damit 45% der Anteile an dem neuen Zusammenschluss. Das fusionierte Unternehmen wird die Spitzenposition bei der Lieferung von Kohle Auf Kraftwerke und bei der Herstellung von Kupfer.^[4] Laut einer Pro-Forma-Berechnung hätte der Umsatz in diesem Jahr 209 Milliarden US-Dollar betragen, als ob der Zusammenschluss bereits im Jahr 2011 stattgefunden hätte. Mit rund 130.000 Mitarbeitern wird es das viertgrößte Bergbauunternehmen der Welt sein.

Mitte Juni 2012 wurden Berichte bekannt, dass die Fusion möglicherweise nicht durchgeführt werden kann.^[5] Aktionäre von Xstrata hielten das Angebot für zu niedrig. Der Größte Aktionär, der staatliche Investitionsfonds von Katar mit einem Aktienanteil von ca. 11 % ein Umtauschverhältnis von 3,25 je Xstrata-Aktie.^[5] Neben der Qatar Holding hatten viele Aktionäre große Schwierigkeiten mit dem vorgeschlagenen Selbstbehaltspaket für 73 Vorstände des Bergbauunternehmens. Dieses Paket hat einen Wert von 173 Millionen Pfund, ohne dass es eine entsprechende Leistung gibt.^[5] Aufgrund dieser Einwände verbesserte Glencore im September 2012 das Angebot von 2,80 auf 3,05 Aktien je Xstrata-Aktie. Das erhöhte Angebot wurde hauptsächlich von der Qatar Holding unter Druck gesetzt. Im November 2012 stimmten 78,8 % der Aktionäre von Xstrata der Fusion mit Glencore zu. Das Aufbewahrungspaket für 73 Xstrata-Manager hat es nicht geschafft.^[6] Früher am Tag stimmten 99,4% der Aktionäre von Glencore für die Fusion.^[6] Das fusionierte Unternehmen hatte zu diesem Zeitpunkt eine Marktkapitalisierung von rund 55 Milliarden Euro.^[6] Die Fusion wurde am 02.05.2013 vollzogen.

Schulden zu hoch

Im Sommer 2015 geriet der Aktienkurs stark unter Druck und notierte kurzzeitig sogar bei 71 Pence. Der Rückgang der weltweiten Rohstoffpreise belastete das Ergebnis und Glencore war ebenfalls überschuldet.^[7] Im Herbst erarbeitete der Vorstand einen Plan zum Schuldenabbau. Es kündigte eine Aktienausgabe, die Zahlung von Dividende wurde eingestellt und verschiedene Geschäftsbereiche zum Verkauf angeboten.^[7] Diese Maßnahmen würden die Schulden um 10 Milliarden US-Dollar auf rund 20 Milliarden US-Dollar reduzieren.^[7] Anfang 2016 verkaufte Glencore 40 % seiner Anteile an Agrarprodukten an eine große kanadischPensionsfonds. Der Verkauf brachte 2,5 Milliarden US-Dollar ein und das Geld wurde zur Tilgung von Schulden verwendet.^[8] Im Juni verkaufte Glencore weitere 10 % der Anteile an Glencore Agri an die British Columbia Investment Management Corporation. Im Dezember 2016 nahm Glencore seine Dividendenzahlungen wieder auf, nachdem das Schuldenabbauziel erreicht wurde.^[9]

Kaufinteresse an Rosneft

Anfang Dezember 2016 haben Glencore und die Staatsfonds von Katar kündigte eine Beteiligung von 19,5% an der russischen Rosneft für 10,2 Milliarden Euro gekauft werden.^[10] Aufgrund der niedrigen Ölpreise Der russische Staat war gezwungen, Unternehmen zu verkaufen, um die öffentlichen Finanzen zu verbessern und Devisen zu beschaffen. Die Transaktion wird in Kürze abgeschlossen.^[10] Glencore ist seit langem im Land tätig. Es ist an dem Ölproduzenten Russneft beteiligt und wurde 2013 in Partnerschaft mit dem Ölhändler geschlossen Vitola, einen mehrjährigen Vertrag mit Rosneft über den Kauf von Öl. Darüber hinaus hält sie Beteiligungen an verschiedenen landwirtschaftlichen Unternehmen und an Aluminiumhersteller russ.^[10]

Aktivitäten

Glencore hat die Aktivitäten in drei Produktgruppen unterteilt, nämlich:

• Metalle und Mineralien (wie: Aluminium, Zink, Kupfer, führen und mehr);
• Energieprodukte (einschließlich Kohle, Petroleum und Ölprodukte) und
• landwirtschaftliche Erzeugnisse (hauptsächlich Getreide).

Für all diese Produktgruppen bietet Glencore:

• Handelsaktivitäten: 2010 waren es rund 2.700 Mitarbeiter und 50 Niederlassungen in 40 Ländern.
• Industriebetriebe: Glencore beschäftigte 2010 rund 54.800 Mitarbeiter in 30 Ländern.

Neben eigenen Fabriken hält das Unternehmen eine Vielzahl von Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen.

Ergebnisse

Glencore wurde auf der Londoner Börse. Der weitaus überwiegende Teil der Aktien befindet sich weiterhin in den Händen der Vorstände und Mitarbeiter. Unmittelbar nach der Emission war Ivan Glasenberg mit 15,7% noch größter Aktionär. Der starke Umsatzrückgang im Jahr 2015 ist unter anderem auf die Halbierung des Ölpreis in diesem Jahr. Im Jahr 2019 erlitt Glencore einen Verlust aufgrund eines Rückgangs der Rohstoffpreise und zusätzlicher Abschreibungen auf den Wert der kolumbianischen Kohlebestände, der Ölprojekte im Tschad und der Kupferprojekte in Afrika.

alle Beträge in Millionen US$^[11]

Jahr	Einnahmen Metalle & Mineralien	Einnahmen Energieprodukte	Einnahmen Agrarprodukte	Gesamtumsatz	Nettoergebnis
2007	-	-	-	142.000	5190
2008	40.685	98.157	13.394	152.236	4754
2009	35.391	62.391	8.582	106.364	2724
2010	45.211	89.349	10.418	144.978	3799
2011	51.984	117.065	17.103	186.152	4060
2012	56.674	136.937	20.285	214.436	3060
2013	63.348	139.169	30.039	232.694	3666
2014	66.050	131.980	22.523	221.073	2444
2015	65.933	83.612	23.146	170.497	−8114
2016	66.338	89.021	21.970	152.948	936
2017	80.465	128.266	12.611	205.476	5162
2018	81.560	138.170	-	219.754	2616
2019	84.482	132.773	-	215.111	−1506

Externe Links

• (und) Unternehmenswebseite
• (und) Reuters: GLEN.L