WikiDer > Lookback-Option

EIN Lookback-Option ist ein exotischMöglichkeit. Eine Lookback-Option gibt dem Käufer die Möglichkeit, danach den Basiswert, auf den sich die Option bezieht, zum besten Preis während der Laufzeit kaufen oder verkaufen.

Der anfängliche Preis eines Lookback-Calls beträgt ${Displaystil LC=exp(-rT)E_{Q}[S_{T}-m_{T}^{S}]}$, bei welchem ${displaystyle m_{t}^{S}=mathrm {inf} {S_{t},0leq tleq T}}$.

Beispiel

Eine Lookback-Call-Option auf dem TeilING mit einer Laufzeit bis Juni 2007 gibt der Erwerber das Recht zum Erwerb der ING-Aktien zum zwischenzeitlich niedrigsten Stand der Aktie zum Verfallsdatum im Juni 2007.

Siehe auch

• Möglichkeit
• Exotische Option